在美国，大多数上班族一入职，“什么都不用做”，养老储蓄就自动开始了。职场养老金制度401(k)在2026年的本人缴费上限为每年2万4,500美元（约368万日元）；公司的加码（匹配缴费）另算额度，而且对于新设立的计划，法律已强制要求员工自动加入。这是一个余额10万亿美元、参加者7,000万人的巨型制度。另一方面，日本的iDeCo（个人型确定缴费养老金）的设计是每月2.3万日元（无企业年金的公司职员）且需要自己主动申请，参加者到2026年才刚达到400万人。差距的核心不只在金额，而在于“把入口设为自动，还是举手报名”这一设计思想的不同。行为经济学的“助推（nudge）”如何改变了参加率，以及401(k)的弱点在哪里——本文依据一次信息逐一梳理。
机制：401(k)是什么——“通过公司的积累”加上税收优惠与加码
401(k)是通过美国的工作单位加入的确定缴费型退休储蓄制度。名字直接来自其法律依据（美国国内收入法典第401条(k)款）。机制接近日本的企业型DC（确定缴费养老金），由以下三件套构成。
- 从工资中扣缴——缴费部分从当年的应税所得中扣除（属于领取时才课税的“递延课税”型；许多计划还并设缴费时课税、领取时免税的“罗斯401(k)”）
- 公司加码（匹配缴费）——典型形式如“本人缴到工资的6%为止，公司再缴其一半”。与本人上限分开计算
- 本人自选投资标的——从投资信托等产品中自己选择。收益和风险都归本人
IRS（美国国内收入局）每年根据物价调整上限，2026年如下。
| 2026年缴费上限（IRS公布） | 金额 | 日元换算参考 |
|---|---|---|
| 401(k) 本人缴费 | 每年2万4,500美元 | 约368万日元 |
| 50岁以上的追加缴费（追赶缴费） | ＋8,000美元 | 约120万日元 |
| 60〜63岁的特别追加缴费 | ＋1万1,250美元 | 约169万日元 |
| IRA（个人退休账户） | 每年7,500美元 | 约113万日元 |
- IRA与罗斯IRA的定位：在职场的401(k)之外，个人可以在银行、证券公司开设的“个人退休账户”就是IRA。它也是日本iDeCo名称的由来（iDeCo＝个人型DC的昵称）。领取时免税的罗斯IRA人气很高，但高收入者不能使用（2026年单身者从收入15万3,000美元起额度缩减，16万8,000美元以上归零）
- 中途取款“可以，但有罚金”：无论401(k)还是IRA，原则上在59岁半之前取出，除正常的所得课税外还要加收10%的附加税。不过有购房、灾害、生活困难时的例外，以及从自己余额中借款的“401(k)贷款”机制，出口并没有完全关死。这与“原则上60岁前不可取出”的iDeCo是一大区别
诞生缘由：偶然的条文，与“嫌麻烦人就不行动”的发现
401(k)并不是精心设计出来的制度。1978年岁入法中加入的第401条(k)款，原本是针对奖金递延课税的一个小规定；据称在1981年前后，福利顾问泰德·本纳（Ted Benna）解读出它可以用于“工资扣缴＋公司加码”，由此推广开来。恰逢当时美国企业越来越难以维持承诺给付金额的确定给付型（DB）年金，401(k)便成了把运用风险转移给员工的确定缴费型大转型的承接者。
不过，最初的401(k)是“想加入的人自己申请”的选择加入（opt-in）式，不加入的人、缴得太少的人成了问题。这时登场的就是行为经济学。
“把加入设为默认（初始设置），人就会加入”——在不填申请表就进不来的设计下，很多人会一拖再拖。反过来，一开始就设为已加入、“不想要可以退出”的设计（opt-out），参加率会显著上升。这是诺贝尔经济学奖得主理查德·塞勒等人推广的、所谓“助推（轻轻推一把的机制）”的代表性案例。
- 2006年的养老金保护法推动了自动加入的采用，进一步地，2022年成立的SECURE 2.0法对新设立的401(k)、403(b)计划强制要求自动加入（自2025年开始的计划年度起适用）
- 强制要求的内容是“初始缴费率按工资的3〜10%自动起步，每年自动上调1%，最低到10%、最高到15%”。当然，员工随时可以退出或变更
- “自动增额”也是成套设计，这是关键。人一旦定下缴费率就不会再改，所以要设计成随加薪自动上调缴费率——这也是行为经济学的知见（塞勒等人的“明天多存一点”计划）被写进制度的例子
结果：参加率94%，以及依然存在的弱点
- 据ICI（美国投资公司协会）统计，401(k)的资产余额达10万亿美元（约1,500万亿日元），计划数约73万个，在职参加者约7,000万人（截至2025年9月末）
- 助推的效果清楚地体现在数字上。据大型资产管理公司先锋集团（Vanguard）的年度调查（2026年版），自动加入计划的参加率为94%，自愿加入（举手式）计划为64%。仅看工龄不满2年的年轻人，自动加入的参加率是举手式的2倍以上。采用自动加入的计划占比从2006年的10%升至61%，本人与公司合计的平均缴费率达到工资的12.1%，创历史新高
不过，401(k)并不能一口断定是“优秀的制度”。它的弱点也是结构性的。
- 运用风险全部自负：将来能领多少取决于市场，没有确定给付型那样的保证。2008年金融危机时，临近退休一代的余额骤减，成为社会问题
- 手续费差距：运营成本大多由参加者负担，不同计划差异很大，围绕手续费的集体诉讼接连不断
- 本来职场就没有计划的人占三成：据美国劳工部劳工统计局的调查，民间劳动者中能使用职场退休给付制度的人为72%（2025年3月）；在员工不足100人的机构则降至59%。自动加入只在“有计划的职场”才起作用
- 税收优惠对高收入者更有利：由于是缴费时所得扣除型，税率越高的人受益越大，因而被批评惠及不到低收入层
与日本的比较：入口靠举手、出口关得紧
日本的对应制度，是公司引入的企业型DC（参加者862万人・2025年3月末）和个人加入的iDeCo（2026年6月参加者达到400万人）。iDeCo效仿的是401(k)的个人版IRA，但设计思想相当不同。
| 美国 401(k) | 日本 iDeCo | |
|---|---|---|
| 本人缴费上限 | 每年2万4,500美元（约368万日元）＋50岁以上追加额度（2026年） | 每月2.0万〜6.8万日元（每年24万〜81.6万日元・按工作类别划分） |
| 公司加码 | 匹配缴费广泛普及（与本人额度分开） | iDeCo本身没有（企业型DC的匹配缴费是另一制度） |
| 入口 | 新设计划强制自动加入（可自由退出） | 自己选金融机构并申请（举手式） |
| 中途取款 | 可以。但59岁半前原则上加收10%附加税＋所得课税。有贷款机制 | 原则上60岁前不可 |
| 领取时的课税 | 原则上全部作为所得课税（罗斯型免税） | 一次性领取适用退职所得扣除、按年金领取适用公共年金等扣除，负担减轻 |
| 运用风险 | 本人承担 | 本人承担 |
形成鲜明对照的是入口和出口。美国是“入口自动放进来，出口带罚金但开着”；日本是“入口交给本人意愿，出口在60岁前关得紧紧的”。iDeCo参加者迟迟不增的原因，通常被归结为：①举手式且手续繁多（曾经必需的工作单位证明到2024年12月才终于废止）；②账户每月要收手续费（最低也要每月171日元左右）；③对60岁前取不出来的资金锁定的不安。反过来说，也可以认为正因为60岁前取不出来，养老资金才能确实留存——哪种设计更正确，并不能简单下结论。
而日本这边现在也在大动作。2026年4月，企业型DC匹配缴费“不得超过公司缴费同额”的限制被撤销；2026年12月起，iDeCo的可加入年龄延长至未满70岁，缴费上限也大幅扩大——自营业者每月7.5万日元，公司职员和公务员统一为每月6.2万日元（上调后的缴费自2027年1月缴费部分起适用）。详情见iDeCo的2026年12月改革。iDeCo节税的基础见iDeCo的节税效果与申报步骤，自己能省多少税可用iDeCo节税模拟器试算。
与日本人相关的情形：赴美工作的401(k)，以及在国内能做的事
因驻美、赴美工作而加入了401(k)的人，回国时账户的处理是个意想不到的陷阱。
- 余额原则上可以原样放着：多数计划在回国后也能维持账户。第一步是确认余额、登录信息和地址变更手续，别让它变成被遗忘的账户
- 轻率解约代价很高：在59岁半前取出，美国一侧原则上要加收10%附加税并预扣税款；而且成为日本居民后再领取，日本一侧也会产生课税关系，其处理会因日美租税条约和领取方式而变化，是相当复杂的论点。金额较大时，强烈建议先咨询熟悉国际税务的税理士、专家再行动
- 领取时点与退职金、iDeCo重叠的人，还可能影响日本一侧退职所得扣除的调整（所谓10年规则）。思路可参考iDeCo与退职金的领取顺序
对与美国无缘的人来说，本文的结论也很简单。日本的制度“不会自动开始”，只能自己走进入口。所幸，iDeCo的税收优惠——缴费的所得扣除——与401(k)是同样的机制，再配合免税运用的NISA，就能自己设计出“入口的税收优惠＋出口的免税”。如何分工使用，见iDeCo和NISA选哪个和新NISA活用指南。
今天要做的事
今天要做的事
- 向总务、人事确认工作单位有没有企业型DC、能否进行匹配缴费（2026年4月起“不得超过公司缴费同额”的限制已撤销）
- 确认iDeCo当前的缴费额和自己的上限，用节税模拟器试算增额后的节税额（上限自2027年1月缴费部分起扩大）
- 有赴美工作经历的人，确认401(k)、IRA账户的余额和联系地址，把账户信息以能与家人共享的形式记录下来
常见问题
Q. 401(k)每年最多能缴多少？
A. 据IRS公布，2026年的本人缴费上限为每年2万4,500美元（约368万日元）。50岁以上有8,000美元、60〜63岁有1万1,250美元的追加缴费额度。公司的匹配缴费在本人额度之外另行加码。
Q. 住在日本也能加入401(k)或IRA吗？
A. 原则上不能。401(k)要通过美国工作单位的计划加入，IRA也以拥有美国应税的劳动所得为前提。日本居民可用的同类税收优惠制度是iDeCo（个人型确定缴费养老金）和NISA。
Q. 为什么改成自动加入，参加率就会上升？
A. 因为在“不申请就进不来”的设计下，很多人会把手续一拖再拖。改为一开始就已加入、可自由退出（opt-out）后，先锋集团的调查显示参加率达94%，大幅高于举手式计划的64%。这是行为经济学中被称为“助推”的手法的代表例，美国自2025年起对新设计划强制实行自动加入。
Q. 驻美期间开的401(k)，回国后该怎么办？
A. 多数计划在回国后也可以原样维持。59岁半前取出，美国原则上要加收10%附加税，而且作为日本居民还会产生课税关系，处理因领取方式和日美租税条约而异。不要轻率解约，请先咨询熟悉国际税务的税理士、专家后再做判断。
参考链接（出处）
※ 数字依据2026年8月时点的公开资料。美元的日元换算按1美元＝150日元概算。美国的制度适用于美国税制上的居民、就业者，日本居民原则上不能加入。本文是制度比较的一般性信息，具体判断（尤其是401(k)的取款、国际税务）请咨询税务署、税理士等专家。